ATHIYAMAN ACADEMY presents today’s TNPSC Daily Notes on the Reserve Bank of India (RBI) & Monetary Policy — a high-yield Indian Economy topic for TNPSC Group 1, 2, 2A, 4 and VAO exams. Learn about the RBI’s establishment, functions, the Monetary Policy Committee (MPC), and quantitative tools like Repo Rate, CRR and SLR with bilingual (English + Tamil) notes, 5 practice MCQs and memory tricks. இந்திய ரிசர்வ் வங்கி மற்றும் பணவியல் கொள்கை பற்றிய இன்றைய டிஎன்பிஎஸ்சி குறிப்புகள் — குரூப் 1, 2, 2A, 4 மற்றும் VAO தேர்வுகளுக்கு அதியமான் அகாடமி வழங்கும் இருமொழி (ஆங்கிலம் + தமிழ்) படிப்புக் குறிப்புகள்.
🏦 Reserve Bank of India & Monetary Policy · இந்திய ரிசர்வ் வங்கி & பணவியல் கொள்கை
இந்திய ரிசர்வ் வங்கி, ஹில்டன் யங் கமிஷன் (1926) பரிந்துரையின் அடிப்படையில், ரிசர்வ் வங்கி சட்டம் 1934-இன் கீழ் 1935 ஏப்ரல் 1 அன்று தொடங்கப்பட்டது.
ரிசர்வ் வங்கி 1949 ஜனவரி 1 அன்று தேசியமயமாக்கப்பட்டது; தலைமையகம் மும்பையில் உள்ளது (1937-இல் கொல்கத்தாவிலிருந்து மாற்றப்பட்டது).
முதல் கவர்னர் சர் ஆஸ்போர்ன் ஸ்மித்; முதல் இந்திய கவர்னர் சி. டி. தேஷ்முக்.
26வது மற்றும் தற்போதைய கவர்னர் சஞ்சய் மல்ஹோத்ரா (2024 டிசம்பர் 11 அன்று பொறுப்பேற்றார்).
பணவியல் கொள்கை என்பது விலை நிலைத்தன்மையையும் வளர்ச்சியையும் அடைய, பணப் புழக்கம், கடன் கிடைப்பு மற்றும் வட்டி விகிதங்களை ரிசர்வ் வங்கி கட்டுப்படுத்தும் செயல்முறை ஆகும்.
பணவியல் கொள்கைக் குழு (MPC) 2016-இல் அமைக்கப்பட்டது; இதில் 6 உறுப்பினர்கள் (3 ரிசர்வ் வங்கி + 3 அரசு பரிந்துரை), கவர்னர் தலைவராக இருப்பார்.
ரிசர்வ் வங்கியின் பணவீக்க இலக்கு 4%, ஏற்றுக்கொள்ளும் வரம்பு +/- 2% (அதாவது 2% முதல் 6% வரை).
ரெப்போ விகிதம் என்பது ரிசர்வ் வங்கி வணிக வங்கிகளுக்குக் கடன் வழங்கும் விகிதம்; ரிவர்ஸ் ரெப்போ என்பது வங்கிகள் ரிசர்வ் வங்கியில் பணம் வைக்கும் விகிதம்.
CRR (பணஇருப்பு விகிதம்) என்பது வங்கிகள் ரிசர்வ் வங்கியில் ரொக்கமாக வைக்கும் வைப்புத் தொகையின் பங்கு; SLR (சட்டரீதியான பணப் புழக்க விகிதம்) தங்கம், அரசு பத்திரங்கள் போன்ற திரவ சொத்துக்களில் வைக்கப்படுகிறது.
2026 ஆகஸ்ட் கொள்கையின்படி, ரெப்போ விகிதம் 5.25%, CRR 3.00% மற்றும் SLR 18.00% — நடுநிலைப் போக்கு.
₹1 நோட்டைத் தவிர (இது இந்திய அரசு / நிதி அமைச்சகத்தால் வெளியிடப்படுகிறது) அனைத்து ரூபாய் நோட்டுகளையும் வெளியிடும் ஒரே அதிகாரம் ரிசர்வ் வங்கிக்கு உண்டு.
ரிசர்வ் வங்கி “வங்கிகளின் வங்கி”, “இறுதி நேரக் கடன் வழங்குநர்” மற்றும் “கடன் கட்டுப்படுத்துநர்” எனப்படுகிறது.
Origin and status. The Reserve Bank of India (RBI) is the central bank of India. It was constituted under the Reserve Bank of India Act, 1934, and commenced operations on 1 April 1935. Its creation followed the recommendations of the Hilton Young Commission (the Royal Commission on Indian Currency and Finance, 1926). Although it began as a privately owned shareholders’ bank, it was nationalised on 1 January 1949, after which it has been fully owned by the Government of India. Its central office, originally established in Kolkata, was permanently moved to Mumbai in 1937.
Leadership. The first Governor was Sir Osborne Smith, while C. D. Deshmukh became the first Indian to hold the post. The Governor is the chief executive and is appointed by the Central Government. The present (26th) Governor is Sanjay Malhotra, who assumed office on 11 December 2024. The Governor is assisted by four Deputy Governors.
Core functions. The RBI is the sole note-issuing authority in India (following the Minimum Reserve System since 1957), except for the one-rupee note and coins, which are issued by the Government of India. It acts as banker to the government, banker’s bank, lender of last resort, custodian of foreign exchange reserves, and controller of credit. It also regulates and supervises the banking system and promotes financial inclusion and a modern payment system.
Monetary policy. Monetary policy refers to the use of instruments under the RBI’s control to regulate the availability, cost and use of money and credit. The primary objective, as laid out in the amended RBI Act, is to maintain price stability while keeping in mind the objective of growth. Since 2016, monetary policy is decided by the Monetary Policy Committee (MPC), a six-member body with three RBI officials and three members nominated by the Central Government. The Governor chairs the MPC and holds a casting vote in case of a tie. The MPC normally meets every two months and is mandated to keep Consumer Price Index (CPI) inflation at 4%, within a band of 2% to 6%.
Quantitative (general) tools. These affect the overall volume of credit: the Repo Rate (rate at which the RBI lends to banks against securities), the Reverse Repo Rate and Standing Deposit Facility (SDF) for absorbing liquidity, the Marginal Standing Facility (MSF) and Bank Rate for emergency lending, the Cash Reserve Ratio (CRR), the Statutory Liquidity Ratio (SLR), and Open Market Operations (OMO — buying/selling of government securities). As of the August 2026 policy, the Repo Rate stands at 5.25%, CRR at 3.00% and SLR at 18.00%, with the MPC maintaining a neutral stance.
Qualitative (selective) tools. These direct credit to specific sectors and include margin requirements, credit rationing, moral suasion, direct action, and regulation of consumer credit. Together, quantitative and qualitative tools help the RBI fight inflation (by tightening/dear money policy) or stimulate growth (by easing/cheap money policy).
தோற்றமும் நிலையும். இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) என்பது இந்தியாவின் மத்திய வங்கி ஆகும். இது ரிசர்வ் வங்கி சட்டம் 1934-இன் கீழ் அமைக்கப்பட்டு, 1935 ஏப்ரல் 1 அன்று செயல்பாட்டைத் தொடங்கியது. ஹில்டன் யங் கமிஷன் (இந்திய நாணயம் மற்றும் நிதி குறித்த அரச கமிஷன், 1926) பரிந்துரையின் அடிப்படையிலேயே இது உருவாக்கப்பட்டது. தொடக்கத்தில் தனியார் பங்குதாரர் வங்கியாக இருந்தாலும், 1949 ஜனவரி 1 அன்று தேசியமயமாக்கப்பட்டு, அன்று முதல் முழுவதுமாக இந்திய அரசுக்கு சொந்தமானது. தலைமை அலுவலகம் முதலில் கொல்கத்தாவில் இருந்தது; 1937-இல் நிரந்தரமாக மும்பைக்கு மாற்றப்பட்டது.
தலைமை. முதல் கவர்னர் சர் ஆஸ்போர்ன் ஸ்மித்; இப்பதவியை வகித்த முதல் இந்தியர் சி. டி. தேஷ்முக். கவர்னரை மத்திய அரசு நியமிக்கிறது. தற்போதைய (26வது) கவர்னர் சஞ்சய் மல்ஹோத்ரா, இவர் 2024 டிசம்பர் 11 அன்று பொறுப்பேற்றார். கவர்னருக்கு நான்கு துணை கவர்னர்கள் உதவுகின்றனர்.
முக்கியப் பணிகள். ஒரு ரூபாய் நோட்டு மற்றும் நாணயங்களைத் தவிர (இவை இந்திய அரசால் வெளியிடப்படுகின்றன), இந்தியாவில் நோட்டுகளை வெளியிடும் ஒரே அதிகாரம் ரிசர்வ் வங்கிக்கு உண்டு (1957 முதல் குறைந்தபட்ச இருப்பு முறை). இது அரசுக்கு வங்கியாகவும், வங்கிகளின் வங்கியாகவும், இறுதி நேரக் கடன் வழங்குநராகவும், அயல்நாட்டு நாணய இருப்புகளின் காப்பாளராகவும், கடன் கட்டுப்படுத்துநராகவும் செயல்படுகிறது. வங்கி அமைப்பை ஒழுங்குபடுத்துகிறது, நிதி உள்ளடக்கத்தையும் நவீன கட்டண முறையையும் ஊக்குவிக்கிறது.
பணவியல் கொள்கை. பணம் மற்றும் கடனின் கிடைப்பு, செலவு மற்றும் பயன்பாட்டை ஒழுங்குபடுத்த ரிசர்வ் வங்கியின் கட்டுப்பாட்டில் உள்ள கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதே பணவியல் கொள்கை ஆகும். திருத்தப்பட்ட ரிசர்வ் வங்கி சட்டத்தின்படி, வளர்ச்சியை மனதில் கொண்டு விலை நிலைத்தன்மையைப் பேணுவதே முதன்மை நோக்கம். 2016 முதல், பணவியல் கொள்கையை பணவியல் கொள்கைக் குழு (MPC) தீர்மானிக்கிறது — இது ஆறு உறுப்பினர்களைக் கொண்டது (3 ரிசர்வ் வங்கி + 3 மத்திய அரசு பரிந்துரை). கவர்னர் இக்குழுவின் தலைவர்; சமநிலையில் அவருக்கு தீர்ப்பு வாக்கு உண்டு. இக்குழு பொதுவாக இரண்டு மாதங்களுக்கு ஒருமுறை கூடுகிறது; நுகர்வோர் விலைக் குறியீட்டு (CPI) பணவீக்கத்தை 4% (2% முதல் 6% வரம்பில்) பேணுவது கடமை.
அளவு (பொது) கருவிகள். இவை மொத்த கடன் அளவைப் பாதிக்கின்றன: ரெப்போ விகிதம், ரிவர்ஸ் ரெப்போ விகிதம், நிலையான வைப்பு வசதி (SDF), விளிம்பு நிலை வசதி (MSF), வங்கி விகிதம், பணஇருப்பு விகிதம் (CRR), சட்டரீதியான பணப் புழக்க விகிதம் (SLR), மற்றும் திறந்த சந்தை நடவடிக்கைகள் (OMO). 2026 ஆகஸ்ட் கொள்கையின்படி ரெப்போ விகிதம் 5.25%, CRR 3.00% மற்றும் SLR 18.00%; நடுநிலைப் போக்கு பேணப்படுகிறது.
தரம் (தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட) கருவிகள். இவை குறிப்பிட்ட துறைகளுக்கு கடனை வழிநடத்துகின்றன — விளிம்புத் தேவைகள், கடன் ஒதுக்கீடு, தார்மீக வற்புறுத்தல், நேரடி நடவடிக்கை போன்றவை. அளவு மற்றும் தர கருவிகள் இணைந்து பணவீக்கத்தை எதிர்க்கவும் (இறுக்கமான கொள்கை) அல்லது வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்கவும் (தளர்வான கொள்கை) ரிசர்வ் வங்கிக்கு உதவுகின்றன.
1. The Reserve Bank of India was established in which year? / இந்திய ரிசர்வ் வங்கி எந்த ஆண்டு நிறுவப்பட்டது?
2. Who was the first Indian Governor of the RBI? / ரிசர்வ் வங்கியின் முதல் இந்திய கவர்னர் யார்?
3. How many members does the Monetary Policy Committee (MPC) have? / பணவியல் கொள்கைக் குழுவில் (MPC) எத்தனை உறுப்பினர்கள்?
4. The rate at which the RBI lends to commercial banks is called? / ரிசர்வ் வங்கி வணிக வங்கிகளுக்குக் கடன் வழங்கும் விகிதம் எது?
5. What is the RBI’s CPI inflation target (with tolerance band)? / ரிசர்வ் வங்கியின் CPI பணவீக்க இலக்கு (வரம்புடன்) என்ன?
1. “35 to start, 49 to nation”: RBI started in 1935 and was nationalised in 1949. / 1935-இல் தொடக்கம், 1949-இல் தேசியமயம்.
2. “CRR is Cash, SLR is Stuff”: CRR = Cash with RBI; SLR = liquid Stuff (gold, G-secs) with the bank itself. / CRR = ரொக்கம்; SLR = திரவ சொத்து.
3. “Repo = RBI Provides”: In Repo, the RBI Provides money to banks; in Reverse Repo, banks give back. / ரெப்போவில் ரிசர்வ் வங்கி பணம் தருகிறது.
4. “4 in a 2-to-6 box”: Inflation target is 4% inside the 2%–6% band. / பணவீக்க இலக்கு 4%, வரம்பு 2%–6%.
5. “6 make the MPC mix”: The MPC has 6 members = 3 RBI + 3 Government. / MPC-இல் 6 உறுப்பினர்கள் = 3 ரிசர்வ் வங்கி + 3 அரசு.
Q1. The Reserve Bank of India was nationalised in the year ___. (Ans: 1949)
இந்திய ரிசர்வ் வங்கி எந்த ஆண்டு தேசியமயமாக்கப்பட்டது? (விடை: 1949)
Q2. Which body decides the monetary policy of India? (Ans: Monetary Policy Committee — MPC)
இந்தியாவின் பணவியல் கொள்கையை எந்தக் குழு தீர்மானிக்கிறது? (விடை: பணவியல் கொள்கைக் குழு — MPC)
Q3. The RBI acts as the “Lender of Last Resort” to which institutions? (Ans: Commercial Banks)
ரிசர்வ் வங்கி எந்த நிறுவனங்களுக்கு “இறுதி நேரக் கடன் வழங்குநராக” செயல்படுகிறது? (விடை: வணிக வங்கிகள்)
